資產規模體量高達27萬億元的信托，正在積極布局證券市場。近日密集披露的信托公司2024年年報顯示，2024年平安信托投向證券市場的規模同比增長超80%；截至2024年底，五礦信托、外貿信托等信托公司投向證券市場的資金規模占比均超過60%。在業內人士看來，伴隨著行業轉型持續提速，資本市場結構性機會不斷涌現，信托資金將成為證券市場除保險、基金之外的重要增量資金來源。
信托公司大力布局標品業務
平安信托近日發布的年報顯示，截至2024年末，公司資產管理規模達9930億元，同比增長49.88%。其中，證券投資類信托業務是規模增長的主力軍，整體規模超過5900億元，同比增長84%。
除了平安信托，近期密集披露的信托公司年報顯示，證券市場成為多家信托機構的重要布局方向。
外貿信托年報顯示，截至2024年底，公司的信托資產達2.15萬億元，其中高達1.84萬億元的信托資產投向證券市場，占比為85.25%。
五礦信托年報顯示，截至2024年末，公司主動管理型信托資產規模達6111.9億元，其中證券投資類業務規模占比達77%。
Wind數據顯示，截至今年一季度末，信托持股總市值達1304.88億元，外貿信托、蘇州信托、陜國投信托等超20家信托公司出現在上市公司前十大流通股東名單中。
中建投信托副總經理奚潔表示，去年，中央金融辦、中國證監會聯合印發《關于推動中長期資金入市的指導意見》，鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場。公司近年來不僅通過做好大類資產配置打造低波動、相對穩健的絕對收益產品系列，還積極發揮股債結合的優勢，參與REITs和定增、可轉債、可交債等投資。
信托資金“搬家”漸成趨勢
近年來，信托資金向證券市場“搬家”的趨勢愈發明顯。
中國信托業協會數據顯示，截至2024年上半年末，信托業資金信托總規模達到19.95萬億元，其中投向證券市場（含股票、基金、債券）的規模合計為8.34萬億元，占比為41.81%。與2023年同期相比，投向證券市場的規模增加3.28萬億元，同比增長64.89%，占比提升近9個百分點。
2023年投向證券市場的資金信托規模也顯著提升。據統計，截至2023年底，投向證券市場的資金信托規模合計為6.6萬億元，較三季度末增加8536億元，環比增速為14.85%；與2022年末相比，規模增長2.25萬億元，占比則提升近10個百分點。
一位資深信托研究員表示，在監管引導下，信托公司的標品業務發展持續提速，目前信托公司的證券類投資大多以固定收益資產為主，未來隨著信托公司主動管理能力和專業化資產配置水平的提升，資本市場將成為信托資金“搬家”的重要方向。
“去年，公司就曾以定增形式參與資本市場優質標的的投資，后續依托信托制度的靈活性，以及中國科技和高端制造產業的快速發展，公司將發力權益類產品的布局。”一位信托公司高管直言。
多位業內人士稱，在經濟復蘇預期回暖、中國科技產業崛起以及企業基本面持續修復的背景下，保險、信托、基金等機構資金將源源不斷涌入證券市場。
（來源：上海證券報）
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