2024年是“一帶一路”倡議提出第11年。十余年來，“一帶一路”倡議逐步擴大為國際共識，美好愿景相繼轉化成生動現實。在共建“一帶一路”國家的基礎設施建設、貿易往來、投資合作等方面，資本市場可以提供高效的直接融資支持。其中，證券公司作為資本市場重要中介機構，多年來持續通過國際業務布局、海外融資服務等，服務中資企業“走出去”，并為共建國家和地區的企業拓寬融資渠道、降低融資成本，促進各國之間的經濟聯系。
在“一帶一路”倡議中，證券公司扮演了哪些角色？證券公司如何把握其中的業務發展機遇？今后如何更好服務國家戰略、推動高質量發展？
通過共建“一帶一路”，我國與共建國家貿易和投資規模穩步擴大，基礎設施互聯互通不斷加強，產業鏈供應鏈合作水平持續提升。您認為，證券公司如何理解“一帶一路”倡議的重要性？在“一帶一路”倡議下，證券公司扮演了哪些角色、起到了哪些作用？
中國銀河 證券股份有限公司黨委書記、董事長王晟：當前，世界面臨百年未有之大變局，中國處于經濟轉型的關鍵時期，“一帶一路”倡議與新發展格局高度契合。一方面，可以有效暢通國際大循環。“一帶一路”倡議有助于維護世界多極化格局，推動全球治理體系改革，加強區域經貿合作，促進各國數字化、綠色化協同轉型。另一方面，可以有力增強國內大循環。“一帶一路”倡議有機對接區域協調發展戰略，助推中國區域協調發展，并從“引進來”和“走出去”兩個維度共同推動產業結構的優化升級，助力經濟高質量發展。
對于證券公司而言，積極響應“一帶一路”倡議，是服務國家發展戰略的重要抓手，也是推動自身國際化發展的戰略契機。證券公司是共建“一帶一路”高質量發展的重要推動力，在共建“一帶一路”過程中扮演了重要角色：
一是金融服務的提供者。證券公司憑借專業的金融知識和服務能力，為共建“一帶一路”國家和地區企業提供資產管理、財富管理、研究支持等全方位的金融服務。例如，為共建“一帶一路”國家企業量身定制個性化的資產管理方案，幫助企業實現財富的保值增值。再如，通過深入了解客戶的需求和風險偏好，為客戶提供財富管理方案，幫助實現財富的穩健增長。此外，證券公司憑借其強大的研究團隊和豐富的行業資源，為共建“一帶一路”國家企業提供深入的市場研究、行業分析和投資策略建議。
二是資金橋梁的搭建者。一方面，證券公司通過跨境業務平臺，幫助沿線國家的企業拓寬融資渠道，降低融資成本，實現資金的跨境流動，為項目建設和企業發展提供必要的資金支持。另一方面，證券公司作為金融市場的重要中介機構，能夠滿足中資企業跨境融資需求，用好國內國際兩種資源，有力支持中資企業“走出去”。
三是投資合作的推動者。證券公司積極參與共建“一帶一路”國家的投資合作，通過發起設立產業基金等方式參與投資建設，推動共建國家的產業升級，支持優質企業在全球做大做強。同時，證券公司加強與共建“一帶一路”國家的交流合作，通過跨國拜訪、舉辦或參與相關論壇等形式支持共建“一帶一路”相關跨境資本市場交流和區域合作，推動共建“一帶一路”國家金融市場互聯互通，促進金融資源優化配置。
作為國有金融機構，近年來，中國銀河證券在共建“一帶一路”方面有哪些行動路徑、具體舉措？取得了哪些成果？能否分享一些成功的案例或項目？
王晟：中國銀河證券是“一帶一路”倡議的堅定踐行者，目前，通過銀河國際和銀河海外兩大業務平臺，堅持打造境內外一體化協同展業的發展模式。具體舉措包括以下三個方面：
一是收購海外機構，大力拓展海外業務。2018年，中國銀河證券通過收購馬來西亞聯昌集團旗下的證券業務，將國際業務網絡從香港延伸至新加坡、馬來西亞、印度尼西亞、泰國等多個共建“一帶一路”國家和地區。歷時6年，于2023年底，銀河證券完成聯昌并購項目100%行權，并將其更名為“銀河海外”。2024年上半年，銀河海外經紀業務在馬來西亞排名位列第一，在新加坡排名位列第二。
二是積極舉辦合作論壇和峰會，深化合作交流。2023年3月，銀河證券在新加坡舉辦首屆中國—東盟商業領袖峰會。2023年4月，在吉隆坡協助馬來西亞政府舉辦“吉隆坡20科技大會”，并作為友好信使推動杭州市與吉隆坡市在峰會上簽訂《友好交流意向書》。2024年9月，在中國—東盟博覽會期間，主辦“攜手一帶一路·共筑綠色金融新生態”金融合作圓桌會議。2024年10月，在海南再次舉辦“2024中國銀河—東南亞雙向投資論壇”，并協助中投公司成功舉辦2024 金融街 論壇年會“中國—東南亞跨境投資產業合作與高質量發展”平行論壇，為中國—東盟跨境投資與產業合作搭建平臺。
三是開展多元融資項目，助力中資企業“走出去”。銀河證券大力支持中國企業和東盟企業上市融資，形成了一批在當地具有影響力的項目，“銀河”品牌在東南亞國家的影響力不斷增強。例如，協助具有中國背景的新加坡企業Ruhong Holding完成對印尼上市公司BINO集團的跨境要約收購，成為東南亞跨境并購的經典案例；協助中國最大的連鎖酒館海倫司在新加坡交易所成功完成二次上市；作為主承銷商，完成泰國信貸銀行IPO項目，成為近年來泰國資本市場規模最大的IPO；助力馬來西亞Sunway集團兩次成功完成股票配售項目等。
金融業開放已成為我國改革開放的重要一環。請問，中國銀河證券未來在國際化戰略上有哪些新的規劃和考慮？在復雜的環境中，公司如何進一步應對挑戰，提升全球競爭力？
王晟：中國銀河證券高度重視國際化發展，未來將持續筑牢國際業務高質量發展基礎，做優做強銀河國際、銀河海外兩個業務平臺，積極服務高質量共建“一帶一路”等國家戰略，大力拓展國際業務產品和服務的廣度深度，充分發揮東南亞布局的獨特優勢，為境內外各類客戶提供全面綜合的金融服務。公司為進一步應對挑戰，提升全球競爭力的舉措包括：
一是全方位打造綜合跨境金融服務平臺。銀河證券將進一步做好互聯互通業務，積極探索打通境內外業態差異，推動一體化展業水平有效提升。跨境財富管理業務方面，在合規前提下，完善產品線拓展代銷網絡；跨境投行業務方面，鞏固提升市場排名，加強港股股權融資以及東南亞等海外股權融資展業力度，拓展中資離岸債、東南亞等海外美元債業務；跨境資產管理業務方面，探索特色化差異化發展路徑，盡快落實銀河國際為子公司提供場外衍生品、結構性票據等業務擔保，打通客需驅動型資本中介業務的發展堵點；固收投資業務方面，在垂直一體化方案落地基礎上，穩健推進投資交易工作，豐富境外交易平臺功能，打造銀河FICC業務國際化品牌；研究業務方面，持續擴大全球上市公司和企業覆蓋面，機構業務要搭建一體化的全球股票機構經紀業務平臺，提升跨市場、跨資產、跨產品的交易執行能力。
二是因地制宜做實做強境外本土業務。銀河證券將持續加強與證券、銀行、保險、基金、產業資本、科技企業等機構的業務合作，構建境外綜合金融服務生態圈。銀河國際積極推動現有場外衍生品業務的高質量發展，爭取成為第一批獲得牌照的中資機構。銀河海外繼續增強境外本土經紀業務優勢，積極培育財富管理、資產管理、投資銀行、低碳和可持續發展咨詢等輕資本業務。充分利用新加坡亞洲財富管理中心地位，做強東南亞“大資管”業務（財富管理+資產管理），支持銀河海外在新加坡建立區域財富管理中心，鞏固提升在東南亞的競爭力。用好銀河海外持有新加坡零售基金牌照的比較優勢，進一步夯實“大資管”業務基礎，逐步形成核心競爭力。
三是積極穩妥強化境外機構風險管控。合規風控、風險管理是貫穿始終的“安全繩”，銀河證券將繼續完善全面風險管理體系，包括實施分級管理、明晰管理定位、明確職責分工以及派駐境外風險管理人員等策略，從多維度構建對境外子公司的垂直管理機制。同時，銀河證券在海外市場將始終嚴守合規底線，全面深入了解和遵守當地金融法規，及時建立相關規章制度，積極與當地監管機構合作交流，不斷強化合規意識，以提供安全可信的金融服務，維護公司聲譽，降低潛在風險，以實現公司國際業務的高質量發展。
高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務，金融要為經濟社會發展提供高質量服務。近年來，中國銀河證券把服務國家戰略和公司業務發展緊密結合。請問，公司未來還將有哪些舉措，以更好地服務國家戰略、推動高質量發展，特別是在持續做好五篇大文章方面的舉措？
王晟：未來，公司將繼續以高質量共建“一帶一路”為契機，為國際化布局全方位賦能，繼續推動各業務條線的境內外一體化協同發展，打造國際市場綜合業務的提供商。尤其是在持續做好五篇大文章方面，將采取以下舉措以更好地服務國家戰略、推動高質量發展：
在科技金融領域，發揮資本市場樞紐功能，優化資金供給結構，聚焦高新技術企業以及戰略性新興產業等重點領域。進一步通過股權投資、上市融資、科技創新公司債券等方式助力企業增強在“一帶一路”區域內的國際競爭力。一方面，持續深化與國內外各政府部門協作，構建多方協同機制，進一步擴大中小微科創企業服務覆蓋面；另一方面，積極聯動投資機構、證券交易所等，積極支持科技創新企業“走出去”。在綠色金融領域，持續發揮雙碳創新中心和東盟雙碳金融中心在共建“一帶一路”國家的重要作用。未來將緊緊圍繞服務“雙碳”目標，統籌支持傳統產業綠色改造升級和綠色新興產業發展壯大，深耕綠色低碳產業、服務共建“一帶一路”國家的綠色融資需求。同時，著力打造聚焦產業生態圈的產融結合平臺，聚焦綠色發展，通過“綠色研究+綠色投行+綠色金融”等綜合金融服務，構建服務實體經濟的綠色金融業務生態體系。在數字金融領域，積極探索數字金融服務生態，打造數字化轉型“銀河樣本”。在運營體系上，加快從“網點銀河”向“數字銀河”轉變，同時，積極推進場景生態建設，深化數字銀河與實體經濟融合發展。此外，銀河證券將金融服務融入更多生產生活場景，加強與共建“一帶一路”國家的數字經濟合作，切實以科技力量推動轉型、賦能經濟社會高質量發展。
來源：金融時報
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