大漲，又到了見證歷史的時刻！10月8日，A股迎來了國慶長假之后的首個交易日，延續節前上漲行情，早間開盤三大股指表現驚艷，上證指數直接飆漲至3674.4點，讓市場直呼見證歷史。股市狂歡之下，部分投資者開始蠢蠢欲動，希望套取銀行低息消費貸入市，撬動杠桿，一些貸款中介也趁機抓住風口，慫恿投資者借錢“入市”。但對于投資者來說，這樣的“危險游戲”背后潛藏著巨大風險。
投資者欲借錢“入市”
“開盤后僅20分鐘滬深兩市成交額突破1萬億元”“開盤近千股漲停”“多家券商交易軟件崩潰宕機”……10月8日，A股大漲如期而至。“今天，你加倉了嗎？”成為股民之間閑談的熱詞，A股“大牛”行情啟動信號，激發了投資熱情，不少股民選擇跑步進場。
楊楊（化名）一直對股票有興趣，但從未真正涉足。這次股市的大漲似乎是一個信號，在國慶節前楊楊就開始瀏覽各種財經論壇、加入投資者交流群，了解市場行情，不過作為一名新手投資者，他準備的資金并不多。
“有很多人討論可以通過借用低息消費貸來增加投資資本，以獲得更大的收益”，這讓楊楊心動不已，畢竟，如果能夠把握住這波行情，就可以迅速積累財富。
2023年至今，消費貸便開啟了一波“內卷”行情，從“3”字頭邁進“2”字頭，利率一降再降，降息之余，各家銀行圍繞消費貸展開花式營銷，發放優惠券、紅包，拼團貸款，“價格戰”打得也是愈演愈烈，在社交媒體上，也有不少投資者將目光瞄向了低息消費貸產品，表達了想要套用消費貸炒股的訴求。“消費貸靠譜嗎？如果轉入股市會不會被發現？”“申請消費貸入股市會被追回嗎？”一些投資者急切詢問借錢入場的方法，也有一些網友表示已經成功申請消費貸投入股市。
根據正規的申請流程，消費貸貸款用途主要覆蓋于家裝建材、旅游消費、綜合消費、教育留學、健康醫療、大額消費品等種類，在申請貸款時銀行通常都會明示，不得用于買房、投資、炒股等領域。
談及當前部分投資者意圖使用消費貸資金炒股的現象，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出，主要是近一段時間國內股市快速上漲，掙錢效應明顯，吸引了部分投資者，其中不排除少數投資者違規挪用消費貸及加杠桿入市。這樣的操作容易導致資產泡沫，同時，對于加杠桿入市的投資者，一旦出現市場波動，可能放大投資損失，引發個人財務風險。
中介鼓動“貸款入市”
股市熱度攀升，一些貸款中介利用股民急于入市的心理，打出“牛市重倉”“貸款入市”的口號，慫恿投資者支取消費貸炒股。
“近期股票大幅度增長，有沒有加倉啊？缺資金找我啊”，10月8日早晨，貸款中介張偉（化名）用統一話術，通過社交媒體和電話營銷來尋找潛在客戶，他最近發現了一個新的目標群體，就是那些對股市充滿熱情但手頭資金有限的投資者。
在話術中，張偉無一例外都提到了“消費貸利率非常低，只需要簡單的手續就可以快速獲得資金，可以利用這筆錢把握住股市大漲的難得機會”。
不少貸款中介當前營銷的話術都轉為“使用消費貸資金入市”，一位貸款中介稱，“2024年消費貸營銷力度比往年更大，利率最低可以做到2.4%，如果客戶是‘白名單’客戶，利率還能再降，最高可貸50萬元”。
“可以申請一筆消費貸入市”，另一位中介也給出了同樣的說法，操作流程和此前類似，先從銀行申請貸款產品，然后再進行取現、分散轉賬操作，利率最低可以做到2.3%。
從貸款中介口中，本該用于消費的信貸資金可以隨意騰挪用來“炒股”，多位貸款中介稱，“只要資金倒手幾筆就可以，銀行查不到”。
為了印證貸款中介這一說法，一位股份制銀行個貸中心人士介紹稱，消費貸、經營貸違規流入房市、股市一直是監管關注的重點，前些年銀行的風控系統較弱或業務部門出于規模考核導致存在僥幸心理，對此類行為甄別力度不夠，也有不少銀行因此被罰。在此之后，各家銀行均對風控系統進行了升級，尤其是對大筆資金流向進行追蹤，一旦發現資金入市，將對借款人進行抽貸。
另一位銀行人士稱，銀行會對借款人的賬戶進行定期檢查，通過分析交易記錄來識別異常的資金流動模式。如果有大量資金轉入與股票賬戶或其他投資平臺相關的賬戶，會引起銀行關注。不同銀行之間有時也會互相分享黑名單信息或疑似欺詐案例，共同提高整個行業的風險管理水平。
信貸資金嚴禁違規入市
針對當前部分投資者希望套取消費貸投資股市的“苗頭”，監管部門已經加以警惕。10月8日，據金融時報報道，金融管理部門已對銀行進行了窗口指導，要求金融機構高度重視投資者適當性管理和投資者保護，強化內控和合規管理，嚴控加杠桿。銀行信貸資金嚴禁違規進入股市，這是銀行必須堅持的金融監管紅線。
博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為，低息消費貸款進入股市實際上是加杠桿的行為，一旦市場出現波動，虧損會因杠桿效應被放大，損失會遠超使用自有資金的情況。對金融市場，明顯會造成資金錯配，放大資產泡沫，風險也可能會蔓延至金融機構，導致銀行的不良貸款增加，資產質量下降。
嚴打消費貸資金入市需要多方合力，王蓬博強調，對銀行而言，應做好貸款用途核實，建立健全的貸后資金監控體系，通過銀行賬戶流水、交易憑證等方式，對貸款資金的流向進行跟蹤和監測。一旦發現資金流向異常，如資金流入房地產市場、股市等禁止性領域，要及時進行調查和處理。從監管層面做好日常和專項檢查，提高檢查力度。
在周茂華看來，消費信用貸違規流入股市違背消費貸產品設計初衷，對個人財務風險、銀行信用風險、資本市場健康發展等方面均不利。“接下來需要強化監管職責，提升違規成本”，周茂華進一步指出，銀行需要建立科學合理的考核機制，強化信貸風險管理，優化業務流程，壓實各環節責任，提升客戶畫像、篩選能力；同時，投資者需要對市場風險保持敬畏，合理規劃資產配置。
（來源：北京商報）
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