近日，安永發(fā)布《2023中國內(nèi)地和香港IPO市場報告與展望》。報告稱，中國內(nèi)地仍是全球IPO活動的重要地區(qū)，截至11月17日預(yù)測數(shù)據(jù)，A股全年籌資額仍占全球籌資額4成以上；上交所、深交所位列全球IPO籌資額前兩位；4家中國企業(yè)進入全球前十大IPO，主要聚焦科技、能源和電力行業(yè)。
報告認為，考慮到全球市場波動和宏觀不確定性，企業(yè)、PE/VC（私募股權(quán)/風(fēng)險投資）以及投資者在年內(nèi)或?qū)⒗^續(xù)保持謹慎態(tài)度。
A股IPO方面，報告認為2023全年A股預(yù)計有望逾300家企業(yè)首發(fā)上市，籌資額超過3500億人民幣。
從行業(yè)來看，工業(yè)，科技、傳媒和通信以及材料是今年IPO的主要行業(yè)，占據(jù)IPO數(shù)量和籌資額的前三。生物科技與健康行業(yè)IPO降溫，IPO數(shù)量和籌資額為近五年低位。前十大IPO中，半導(dǎo)體企業(yè)占據(jù)前三，籌資額占52%。
從板塊趨勢看，2023年“雙創(chuàng)”板繼續(xù)保持領(lǐng)先，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板IPO分列數(shù)量和籌資額第一。北交所進入快速發(fā)展期，受IPO收緊影響較少，受企業(yè)關(guān)注熱度提升，同時北交所專精特新企業(yè)在各板塊中占比進一步提升，按數(shù)量計由21%升至27%。
港股IPO方面，報告認為2023全年香港市場預(yù)計有61家企業(yè)首發(fā)上市，同比下降19%；籌資額為413億港元，同比下降59%，為近20年來同期最低。內(nèi)地企業(yè)繼續(xù)主導(dǎo)香港市場，全年內(nèi)地赴港上市企業(yè)數(shù)量和籌資額分別占總量的93%和98%。
就行業(yè)來看，科技、傳媒和通信IPO數(shù)量居第一，生物科技與健康行業(yè)籌資額居第一，共4家物流企業(yè)在港上市，IPO數(shù)量和籌資額雙雙進入前五。對比去年同期，前十大IPO籌資額下降70%，全年缺乏大型IPO。
值得一提的是，今年港股改革接連推出，3月港交所增設(shè)18C章，9月港交所就GEM改革開展咨詢，以提高香港資本市場吸引力。
在報告發(fā)布會上，安永華中區(qū)審計服務(wù)副主管合伙人湯哲輝表示，2024年經(jīng)濟環(huán)境和資本市場表現(xiàn)將繼續(xù)影響A股IPO發(fā)行節(jié)奏，預(yù)計在一定階段內(nèi)IPO仍將保持收緊態(tài)勢，政策扶持或?qū)⑾蚍蠂覒?zhàn)略的“硬科技”傾斜，行業(yè)集聚效應(yīng)增強。同時也將繼續(xù)保持更嚴格、透明、審慎的發(fā)行上市監(jiān)管，不斷實現(xiàn)、提高IPO企業(yè)質(zhì)量。
對于港股來年趨勢，湯哲輝表示：“2024年香港資本市場仍面臨多重挑戰(zhàn)，全球經(jīng)濟走弱預(yù)期、地緣政治、美聯(lián)儲加息等因素均可能繼續(xù)影響香港，但企業(yè)在港發(fā)行和上市的意愿依舊強烈，加上中國內(nèi)地IPO相對收緊，部分企業(yè)將轉(zhuǎn)道謀求香港上市。未來利空減少、資本市場逐漸穩(wěn)定后，香港的IPO活動將會復(fù)蘇。”
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