中央經(jīng)濟工作會議要求，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度，保持流動性合理充裕。引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持。
實現(xiàn)“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”，貨幣政策該如何發(fā)力？怎樣為推動高質(zhì)量發(fā)展提供有力有效的金融支持？記者采訪了中國人民銀行行長易綱。
精準(zhǔn)施策，引導(dǎo)金融機構(gòu)支持高質(zhì)量發(fā)展
記者：中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)“明年經(jīng)濟工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”。貨幣政策如何在“穩(wěn)”字上下功夫？在加大宏觀政策跨周期調(diào)節(jié)力度、提高宏觀調(diào)控的前瞻性針對性方面有哪些工作重點？
易綱：明年經(jīng)濟工作之所以強調(diào)“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”，是基于當(dāng)前的國內(nèi)外形勢。從國內(nèi)看，我國經(jīng)濟韌性強，長期向好的基本面不會改變，但面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，必須著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。從國際上看，世紀(jì)疫情沖擊下，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定，維護內(nèi)外部均衡的難度進(jìn)一步增大，這也要求以穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境和政策環(huán)境來應(yīng)對各種外部不確定性。
今年以來，人民銀行堅持以我為主、穩(wěn)字當(dāng)頭，貨幣政策的前瞻性、有效性、精準(zhǔn)性進(jìn)一步提升，金融對實體經(jīng)濟支持力度進(jìn)一步加大。貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長，信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，普惠小微貸款已支持超過4200萬戶小微經(jīng)營主體。同時，綜合融資成本穩(wěn)中有降，今年企業(yè)貸款平均利率已經(jīng)在5%以下，為有統(tǒng)計以來新低。
2022年，人民銀行將認(rèn)真貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神，進(jìn)一步增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。具體來說，主要體現(xiàn)為三個“穩(wěn)”：一是貨幣信貸總量穩(wěn)定增長。保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。二是金融結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化。精準(zhǔn)施策，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持，支持高質(zhì)量發(fā)展。三是綜合融資成本穩(wěn)中有降。
創(chuàng)新政策工具，更好支持實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域
記者：中央經(jīng)濟工作會議要求，“繼續(xù)做好‘六穩(wěn)’、‘六保’工作”“加大對實體經(jīng)濟融資支持力度”。下一步，人民銀行有哪些具體安排？
易綱：人民銀行堅決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，扎實做好“六穩(wěn)”工作、全面落實“六保”任務(wù)。我們創(chuàng)造性地提出了兩項直達(dá)實體經(jīng)濟的貨幣政策工具：一是對暫時遇到困難的小微企業(yè)貸款延期還本付息；二是加大普惠小微企業(yè)信用貸款力度。這兩項工具直面微觀主體需求，政策設(shè)計又是市場化的，具有可持續(xù)性，市場反映良好。
明年人民銀行將重點做好兩項直達(dá)工具政策的接續(xù)轉(zhuǎn)換工作：一是實施普惠小微貸款支持工具，從2022年起到2023年6月底，人民銀行對地方法人銀行發(fā)放的普惠小微企業(yè)和個體工商戶貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款；二是將普惠小微信用貸款納入支農(nóng)支小再貸款管理，原來用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時還可進(jìn)一步增加再貸款額度。
直達(dá)工具的實施將繼續(xù)堅持市場化原則，主要體現(xiàn)為三個方面。一是銀行和企業(yè)自主決策，更加市場化。二是體現(xiàn)正向激勵引導(dǎo)。工具中內(nèi)嵌了激勵機制，調(diào)動金融機構(gòu)積極性，促進(jìn)中小微企業(yè)融資增量、擴面、降價。三是堅持穩(wěn)健原則。在加大對中小微企業(yè)支持的同時，鼓勵穩(wěn)健經(jīng)營，防范風(fēng)險。
記者：11月份，人民銀行正式推出了碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，請問這兩項工具如何落地生效，以更好支持實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)？
易綱：金融支持碳達(dá)峰碳中和是人民銀行的重要工作。11月份，人民銀行推出了兩項支持碳達(dá)峰碳中和的專項工具。一項是碳減排支持工具，支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)三個減碳領(lǐng)域。另一項是支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，支持煤的清潔生產(chǎn)、清潔燃燒技術(shù)運用等七個領(lǐng)域，既保障能源供應(yīng)安全，也有助于科學(xué)有序減碳。
兩項工具由金融機構(gòu)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險，人民銀行對符合條件的貸款按一定比例給予低成本資金。人民銀行將要求金融機構(gòu)公開披露發(fā)放碳減排貸款的情況以及貸款帶動的碳減排數(shù)量等信息，并由第三方專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行核實驗證，接受社會公眾監(jiān)督。
人民銀行預(yù)計在今年年底之前向金融機構(gòu)發(fā)放第一批資金。兩項工具政策的落地，要更加重視發(fā)揮市場作用，鼓勵社會資金更多投向綠色低碳領(lǐng)域，助力科學(xué)有序?qū)崿F(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。
我國金融體系運行總體平穩(wěn)，金融風(fēng)險整體收斂、總體可控
記者：如何正確認(rèn)識和把握防范化解重大風(fēng)險？近期，個別房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題，是否會影響我國房地產(chǎn)行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展？
易綱：2018年以來，按照黨中央的總體部署，人民銀行在國務(wù)院金融委統(tǒng)籌指揮下，會同有關(guān)部門和地方政府，防范化解重大金融風(fēng)險，取得了階段性成果。當(dāng)前，我國金融體系運行總體平穩(wěn)，金融風(fēng)險整體收斂、總體可控。
一是宏觀杠桿率持續(xù)上升勢頭得到有效遏制。2020年在新冠肺炎疫情沖擊下，宏觀杠桿率出現(xiàn)階段性上升，今年以來已經(jīng)回落到基本穩(wěn)定的軌道。
二是對一批突出風(fēng)險點進(jìn)行了有序處置。影子銀行、亂辦金融及非法集資等風(fēng)險得到有效遏制。加強金融監(jiān)管、強化反壟斷工作取得實效。
三是強化防范化解金融風(fēng)險制度性建設(shè)。進(jìn)一步完善宏觀審慎政策框架、金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管、金融業(yè)綜合統(tǒng)計等各項制度，金融市場效率和抗風(fēng)險能力明顯增強。
前期，個別房企由于自身經(jīng)營不善、盲目多元化擴張等因素導(dǎo)致風(fēng)險暴露。個別房企出險后，有關(guān)部門和地方政府已積極采取措施，穩(wěn)妥有序化解風(fēng)險，滿足居民和房地產(chǎn)企業(yè)的正常融資需求，市場預(yù)期正在逐步改善。房地產(chǎn)市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，有利于形成房地產(chǎn)新發(fā)展模式，實現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)和健康發(fā)展。
總體上看，對市場經(jīng)濟中發(fā)生的風(fēng)險事件，要堅持市場化、法治化的原則來處理，壓實股東和屬地的責(zé)任，穩(wěn)妥化解各類風(fēng)險，保護最廣大人民群眾根本利益。
