中小銀行改革愈發呈現抱團取暖之勢。近日，銀保監會官網披露消息顯示，銀保監會已批復《關于遼沈銀行吸收合并營口沿海銀行、遼陽銀行及營口沿海銀行、遼陽銀行解散的請示》。自去年以來，四川、云南、山西、陜西等地均出現中小金融機構合并重組，還有一些地區設立了新的城商行。
業內專家分析認為，在金融業供給側結構性改革加快推進的大背景下，中小銀行合并重組，一方面有助于整合資源、取長補短，另一方面，也須正視中小銀行發展中存在的“沉疴頑疾”，深化改革，切實提升資產質量，筑牢風險防范的底線。
自救與他救
近年來，受行業加速轉型的影響，以及新冠肺炎疫情等沖擊，部分中小銀行不良率攀升，資本金補充壓力較大。為化解不良資產，及時“補血”，除了多渠道攬儲，有一定市場融資能力的中小銀行還選擇了發債、定增等多種方式，甚至有些推出了“補血套餐”。
今年9月以來，湖南湘鄉農商行、安徽望江農商行、安徽樅陽農商行以及山東龍口農商行均在定增方案中推出“認購股份+購買不良資產”的“補血套餐”。如湖南湘鄉農商行以1元/股的價格發行新股，同時，認購方需另行支付1元/股用于購買該行不良資產。
銀行之所以推出定增“套餐”，主要是為了盡快處置不良資產。安徽望江農商行在定向發行說明書中提到，截至2021年6月30日，該行資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率指標分別為8.63%、6.08%、90.06%，“報告期內公司上述監管指標持續改善，但仍未達到監管要求。雖然，公司目前沒有因上述監管指標不達標受到監管部門的處罰，但不能排除未來因監管指標不達標而被監管部門處罰的風險”。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析認為，部分中小銀行補充資本壓力較大，同時不良處置渠道較少，加上監管出于防范風險的考慮，要求機構壓實風險責任，中小銀行千方百計補充資本金也就不難理解了。
有市場融資能力的中小銀行無疑還是幸運的，另有少數銀行股權在拍賣中多次流拍，已經到了“無人問津”的地步。公開信息顯示，9月25日，阜新銀行1.65億股股權二次拍賣因無人出價再度流拍。2020年該行凈利潤僅為0.18億元，同比下滑超過九成。另外，占營收比例較大的利息凈收入下降了62.47%。
經營業績指標下滑直接影響到該行的資產質量，也讓市場資金望而卻步。據市場機構統計，今年以來已有110多家中小銀行股權因多次流拍而進入“變賣”階段，且“變賣”過程中有近半數因無人問津而導致交易失敗。
然而，對于阜新銀行來說，也不全是壞消息。此次銀保監會批準籌建的遼沈銀行，要將遼寧省內的12家城商行進行合并，最先被兼并的就是遼陽銀行和營口沿海銀行，而包括阜新銀行在內的其余10家也將在未來兩年內逐步被兼并重組。
業內專家認為，近兩年，監管部門多次提到一些區域銀行存在公司治理水平不高、業務發展定位不清、風險管控能力不足等問題。在此背景下，推動中小銀行化解存量風險，整合資源提升經營效率，改革重組是一個重要的方向，區域銀行合并重組或將加快。
重生，還是輪回？
2019年，銀保監會發布了一份《關于對部分地方中小銀行機構現場檢查情況的通報》，對中小銀行的風險管理問題進行了梳理，列舉出公司治理不健全、股東股權管理不規范、全面風險管理及內部控制要求落實不到位、違規辦理信貸業務和處置不良資產及表外業務、同業業務、理財業務等8個方面的風險問題。
劍指“沉疴頑疾”，為整頓行業秩序，防范化解風險，推動金融更好支持實體經濟發展，相關部委和各地金融管理部門近年來在規范中小銀行業務、推動完善公司治理方面持續發力。推動中小銀行改革重組成為重要的方向。銀保監會副主席曹宇去年在國新辦新聞發布會上公開表示，“大家會陸續看到中小銀行的改革重組工作力度比較大，特別是進行市場化重組這方面的力度和措施會比較多。銀保監會將對中小銀行實行差異化的監管政策，為中小銀行改革重組創造有利的條件”。
與此同時，業內專家指出，并非出現風險的銀行才會考慮合并，從長遠發展角度出發，有些銀行選擇合并重組是為了更好應對行業轉型和市場競爭。
記者注意到，中小銀行之間的合并重組其實并非近年才有。以城商行為例，2005年成立的徽商銀行就由原合肥市商業銀行吸收合并安徽省內蚌埠、淮北、馬鞍山、蕪湖、安慶5座城市的商業銀行和其他7家城市信用社重組而成。2007年成立的江蘇銀行由江蘇省內無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、揚州、鎮江、鹽城、連云港等多個城市的商業銀行合并重組而來。2019年，江蘇銀行資產規模突破2萬億元關口，僅次于北京銀行和上海銀行。成立14年間，江蘇銀行資產規模增加了近12倍。
“中小銀行合并重組能夠更好地應對市場競爭。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，并非出現經營風險的銀行才會考慮合并重組，合并重組也是一些銀行的發展策略或者戰略選擇，能夠優化金融資源配置，提高服務實體經濟能力。
現實中，也可能出現重組失敗的案例。中國人民銀行研究局局長王信指出，一些地方政府在缺乏足夠財力的情況下，為了處置風險，簡單化地“并大堆”，搞“拉郎配”，反而容易產生負面影響，引發其他風險。
警惕“拉郎配”風險
中小銀行合并重組不是簡單的1加1等于2，要重新實現資源的優化配置，提升服務實體經濟效率，中小銀行還需要苦練內功，首先是要盡快適應新的監管環境。
近日，銀保監會公布了《商業銀行監管評級辦法》，更加強調公司治理、數據治理等定性因素的作用，并相應減少資產質量、盈利狀況等定量因素的權重。由此得到的監管評級結果作為監管機構衡量商業銀行經營狀況、風險管理能力和風險程度，進行差異化監管的主要依據。東方金誠金融業務部分析師吳仁迪分析認為，根據新的評級辦法，城商行和農商行中的部分銀行存在一定的監管壓力，業務擴張可能受到限制。
而去年以來，受監管政策調整影響，中小銀行攬儲環境發生很大變化，資本金不足成為困擾眾多中小銀行的普遍問題。監管部門鼓勵中小銀行多渠道補充資本金。銀保監會政策研究局負責人葉燕斐近日公開表示，中小銀行改革很重要的一個方面就是補充資本金，補充資本金之后，他們才能更好地支持鄉村振興，支持小微企業。
對于由地方主導的中小銀行合并重組、“抱團取暖”，監管部門也持鼓勵的態度。光大證券金融業首席分析師王一峰認為，由地方政府主導的“抱團取暖”有助于壓實地方責任，通過完善公司治理、健全風控體系，金融資源重新優化配置，有助于穩定地方金融供給能力，另外，通過地方注資也提升了銀行體系的穩定性。
如在遼沈銀行的合并重組中，中小銀行專項債就發揮了很大的作用。根據中國債券信息網披露的文件，遼寧省通過發行中小銀行專項債的方式，募資100億元，由遼寧金控集團注入新設的城商行作為資本金，同時，新城商行吸收合并2家銀行后，資產總額達到2599億元。
去年11月成立的四川銀行也采取了類似新設合并的方式。以攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行為基礎合并新設四川銀行。新銀行注冊資本金300億元，引入28家投資者，成為四川省首家省級法人城市商業銀行。
專家提醒，財力不足的地方在推動中小銀行合并重組中，要避免小車拉大磨，也不能搞“拉郎配”。王信認為，“拉郎配”可能會讓立足本土、小而精的農信社受到打擊，不利于農信社下沉重心，專注“三農”和小微金融服務。
在業內看來，中小銀行合并重組雖然呈現加速的趨勢，但要堅持市場化、法治化的方向，充分考慮參與各方的意愿，協調好股東之間的利益分配。同時，持續完善公司治理體制機制，強化內控風險管控。如此“抱團”，才能真正實現“取暖”的效果。
